FF提交納斯達克上市申請 募資逾10億美元
美東部時間1月28日，賈躍亭旗下法拉第未來(Faraday Future，以下簡稱FF)和特殊目的收購公司(SPAC) Property Solutions Acquisition Corp.(NASDAQ交易代碼：PSAC)宣布，雙方已就業務合并達成最終協議。在合并完成后，FF將在納斯達克上市，股票代碼為“FFIE”。
證券時報·e公司記者獲悉，此次，FF普通股PIPE包括來自美國、歐洲和中國的超過30家長期機構股東，PIPE（上市公司私募股權）基石投資人包括來自美國和歐洲的大型金融機構、中國排名前三的民營汽車主機廠和中國發達城市，此次合并交易將為FF提供約10億美元的資金。
股權價值約34億美元
據悉，FF此次超10億美元的融資額，創造了美國通過SPAC方式上市的新能源車企的融資紀錄。
需要指出的是，特殊目的收購公司（SPAC），也被稱為“空白支票公司”，是美股市場一種借殼上市的方式。與買殼上市不同，SPAC是由投資方自己造殼，其自身并沒有實際業務，在一定期限內通過并購非上市公司來實現注入業務和價值增值。為了確保并購成功，SPAC管理層還可以同步進行PIPE融資。
據統計，截至2020年12月23日，已有248家SPAC公司完成了IPO，融資額約828億美元，已經超過了傳統IPO同期的融資額。在電動車領域，有包括Nikola、Fisker在內的數家公司成功通過SPAC實現IPO，自從被曝出與FF的合并傳聞后，PSAC股價已上漲超過30%。
FF表示，本次合并交易將為FF提供約10億美元的資金，其中包括PSAC以信托形式持有的2.3億美元現金（假設不贖回的條件下），以及以每股10美元的價格超額認購（7.75億美元）完全承諾的普通股PIPE，為FF 91的大規模量產和交付提供了足夠的資金支持。
根據目前的估算，以每股PIPE認購價格為10美元計算，該交易顯示合并后，FF公司的隱含股權價值約為34億美元。
FF相關人士表示，此次交易得到了主要供應商的支持，其中多家供應商將成為股東。待交易完成后，假設PSAC股東沒有贖回的操作，合并后的公司將獲得最多10億美元的現金。FF和PSAC的董事會都一致批準了擬議的業務合并，預計合并將于2021年第二季度完成，其進度取決于相關方的批準及監管部門的審批速度。
有望在國內落地
上述人士表示，投資人和合作伙伴將全力支持FF 91的量產以及后續車型和I.A.I系統的升級開發。尤其是中國排名前三的民營汽車主機廠和重點城市的合作伙伴，將協助FF迅速實現在中國市場的落地，FF也將成為上海成功引進特斯拉后，中國引進的第二家美國智能互聯網電動車企業。
實際上，在1月27日，已有眾多媒體報道，珠海市國資將參與投資FF 20億元。其中，珠海兩大龍頭國企，格力集團與華發集團攜手參與了此次投資。此外，吉利也被傳出將投資FF 4000萬美元，并在車輛代工、自動駕駛等多領域進行合作。
有分析認為，珠海國資投資FF符合當前珠海國資投資戰略，以及整個大灣區改革布局，也讓投資者有信心上車。此次若珠海國資投資FF，應該不僅僅是給錢，而最重要是將FF引入了當地，并規劃圍繞其建立起創新型新能源產業集群。
作為傳統車企，吉利有強大的運營管理能力、供應鏈體系和整車制造能力，這些優勢將加快FF的產品和戰略在中國落地。同時，FF還可以通過吉利在歐洲實現產業布局，為未來拓展歐洲市場做好準備。對吉利而言，則可通過與FF的合作，共同搶占智能電動車領域技術和市場。
FF 91計劃在合并完成后約12個月在中美市場推出。FF預計，未來5年全球銷量將超過40萬輛，FF 91在其官網上已獲得全球超過1.4萬輛的訂單。
自成立以來，FF已獲得超過20億美元的投資。
據FF方面透露，除了第一款車型FF 91的研發外，第二款車型FF 81的產品定義工作已經完成，研發工作也在積極推進中。FF已經建立了強大的技術組合，可變電驅動底盤架構(VPA)、三電系統和先進的I.A.I系統技術，在全球范圍內有約900項申請或授權專利保護。
證券時報·e公司記者了解到，在未來5年里，FF旗下B2C乘用車板塊將規劃FF 91系列、FF 81系列和FF 71系列等產品。其中，FF 81和FF 71預計將分別于2023年、2024年量產上市。除乘用車外，FF還計劃在2023年利用其專有的VPA平臺技術推出“最后一英里智能運輸車”（SLMD）。
在生產方面，FF將采用全球化生產制造布局和輕資產混合制造策略，包括在美國加州漢福德的制造工廠，以及與一家韓國合作伙伴在生產制造方面的代工合作，并正努力通過以合資方式在中國重點城市大規模生產。
